Quỹ đầu tư đóng là gì?

Quỹ đầu tư đóng được nhiều nhà đầu tư lựa chọn

Quỹ đầu tư đóng có nhiều lợi thế nổi bật trên thị trường. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn những thông tin cơ bản nhất về quỹ đầu tư đóng để bạn xem xét có nên đầu tư hay không.

1. Định nghĩa của quỹ đầu tư đóng

Quỹ đầu tư là quỹ được tạo nên từ vốn góp của các nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận nhờ vào việc đầu tư chứng khoán hoặc các loại tài sản khác. Trong đó, nhà đầu tư không có quyền quyết định đầu tư của quỹ hàng ngày. 

Quỹ đầu tư đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ một khi đã chào bán ra thị trường thì không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư. Tức là quỹ đóng chỉ huy động vốn thông qua việc phát hành chứng chỉ từng lần một. Nếu nhà đầu tư không mua được chứng chỉ quỹ khi phát hành tập trung thì chỉ có thể mua tại thị trường chứng khoán thứ cấp từ các cổ đông hiện tại. Và quỹ đầu tư đóng không có liên quan gì tới những giao dịch này. 

Sau khi kết thúc việc huy động vốn, các chứng chỉ quỹ sẽ được niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán hoặc chỉ được phép giao dịch trên thị trường chứng khoán phi tập trung và được giao dịch như cổ phiếu thông thường để tạo tính thanh khoản cho loại quỹ này. Khi đó, các nhà đầu tư có thể thực hiện các hoạt động mua bán trên thị trường thứ cấp để thu hồi vốn. Giá trị giao dịch của chứng chỉ quỹ có thể cao hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV).

Theo các chuyên gia, quỹ đầu tư đóng có cơ cấu vốn ổn định nên có lợi thế khi đầu tư vào các dự án dài hạn, chứng khoán có tính thanh khoản thấp. Tuy nhiên, chứng chỉ quỹ có tính thanh không cao nên giá thị trường thấp và mất nhiều thời gian thu hồi.

2. Đặc điểm nổi bật của quỹ đầu tư đóng

Những đặc điểm nổi bật của quỹ đầu tư đóng được các chuyên gia đánh giá cao, bao gồm:

- Tính ổn định: Cơ cấu của quỹ đầu tư đóng khá ổn định vì không yêu cầu các nhà đầu tư phải dồn toàn bộ vốn, không tạo ra áp lực về việc xoay vòng vốn.

- Tính dài hạn: Nhờ vào tính ổn định cao nên quỹ đầu tư đóng mang đến lợi nhuận cao hơn trong các dự án dài hạn và các chứng khoán có tính thanh khoản thấp.

- Tính linh động: Khi có nhu cầu, nhà đầu tư có thể mua lại chứng chỉ quỹ ở thị trường chứng khoán thứ cấp nếu như không mua được tại thời điểm phát hành. 

3. Sự khác nhau giữa quỹ đầu tư đóng và quỹ đầu tư mở

Sự khác biệt giữa quỹ đầu tư đóng và quỹ đầu tư mở được thể hiện ở bảng dưới đây:

Có thể thấy rằng, quỹ đầu tư đóng có những đặc điểm giới hạn về quy mô, tính thanh khoản và thời gian. Tuy nhiên, quỹ đầu tư này lại có tính chất ổn định nên thường được đầu tư trong dài hạn. Nghĩa là quỹ đầu tư đóng không có nghĩa vụ mua lại chứng chỉ quỹ đã phát hành mà tập trung tối đa vào việc đầu tư đa dạng các danh mục nhờ vào nguồn vốn đã huy động được. 

Quỹ đầu tư mở có tính thanh khoản cao nên dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt khi có nhu cầu. Bên cạnh đó, quỹ đầu tư mở cũng cho phép bán lại chứng chỉ quỹ đã phát hành giúp nhà đầu tư có thể xoay vốn đáp ứng các nhu cầu cá nhân khác. 

4. Những cơ hội có được khi đầu tư quỹ đóng

Các nhà đầu tư có được những lợi ích sau đây khi tham gia vào quỹ đầu tư đóng:

- Trong dài hạn, quỹ đầu tư dạng đóng có thể mang về cho nhà đầu tư mức lợi nhuận cao hơn so với quỹ đầu tư mở

- Nguồn vốn của các nhà đầu tư được quản lý bởi các chuyên gia có chuyên môn nghiệp vụ và giàu kinh nghiệm của công ty quản lý quỹ. 

- Việc thực hiện mua bán các chứng chỉ quỹ được diễn ra trong suốt ngày giao dịch. 

- Phân tán chi phí và san sẻ rủi ro tài chính cho các nhà đầu tư khác cùng đầu tư vào quỹ đầu tư đóng.

5. Phân loại quỹ đầu tư đóng: Quỹ đóng thành viên và Quỹ đóng niêm yết

Dựa trên nguồn vốn huy động quỹ đầu tư đóng được chia làm hai loại là quỹ đầu tư đóng thành viên và quỹ đóng niêm yết. Đặc điểm chung của hai loại quỹ đầu tư này chính là không thực hiện việc mua lại chứng chỉ đầu tư trực tiếp từ nhà đầu tư khi có nhu cầu bán lại. Còn những điểm khác biệt của quỹ đóng thành viên và quỹ đóng niêm yết được thể hiện cụ thể ở trong bảng dưới đây:

6. Lựa chọn giữa quỹ đầu tư đóng và quỹ đầu tư mở

Mỗi quỹ đầu tư sẽ có những tính chất riêng biệt. Chính vì thế, nhà đầu tư cần xem xét khả năng xoay vòng vốn của mình cũng như thời gian đầu tư dự kiến để đưa ra lựa chọn phù hợp.

6.1. Quỹ đầu tư đóng đem lại lợi nhuận ổn định.

Khi nhà đầu tư có khả năng tài chính ổn định thì việc tham gia vào các quỹ đầu tư đóng có lợi hơn. Khoản vốn của nhà đầu tư sẽ được sử dụng cho một hoạt động trong thời gian dài nhằm đảm bảo sự ổn định cho nguồn vốn. 

Bên cạnh đó, quỹ đầu tư đóng có mức độ rủi ro thấp hơn nhiều. Khi đầu tư trong dài hạn thì tính chất bất ổn hay biến động của thị trường không ảnh hưởng nhiều đến hoạt động của quỹ. Các tác động luôn được điều chỉnh kịp thời. 

Việc nguồn vốn huy động ổn định mang đến nhiều cơ hội và tập trung tối đa trong việc đầu tư. Việc không mua lại chứng chỉ quỹ của nhà đầu tư tham gia giúp cho quỹ có đủ năng lực tài chính để đa dạng hóa các danh mục đầu tư trong dài hạn.

6.2 Quỹ đầu tư mở mang đến lợi nhuận lớn hơn. 

Quỹ đầu tư mở đem lại mức lợi nhuận hấp dẫn hơn nhờ vào tính thanh khoản cao. Nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển đổi chứng chỉ quỹ khi có nhu cầu. Bên cạnh đó, việc cho phép mua lại chứng chỉ quỹ còn giúp nhà đầu tư có thể hưởng chênh lệch khi bán vào những thời điểm thích hợp. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể rút vốn khi nhận thấy quỹ hoạt động thiếu hiệu quả để tránh rủi ro. Đây được xem là ưu thế nổi bật hơn so với quỹ đầu tư đóng. 

Bởi vì tính chất ngắn hạn nên khoản vốn đầu tư ban đầu vào quỹ đầu tư mở không cần quá lớn. Các nhà đầu tư hoàn toàn có thể tham gia vào quỹ đầu tư mở chỉ với vài triệu đồng. Thêm vào đó, quỹ này còn cung cấp hình thức đầu tư định kỳ theo tháng hoặc theo quý. Nhờ đó, các nhà đầu tư có thể dễ dàng tham gia vào hoạt động này. 

Tóm lại, nếu như bạn muốn thu được lợi nhuận ổn định trong dài hạn thì nên chọn quỹ đầu tư đóng. Còn nếu bạn muốn có được lợi nhuận lớn trong ngắn hạn thì nên chọn quỹ đầu tư mở. 

7. Quản lý tài chính cá nhân thông qua ứng dụng ngân hàng MyVIB

Có thể thấy rằng quỹ đầu tư mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nếu bạn chưa biết quỹ đầu tư đóng hay mở sẽ phù hợp với mình thì hãy bắt đầu với việc quản lý tài chính cá nhân thông qua ứng dụng ngân hàng số. Việc tối ưu được dòng tiền giúp bạn đánh giá được mình có nguồn tiền nhàn rỗi trong bao lâu để quyết định kênh đầu tư hiệu quả. 

Ứng dụng Mobile Banking MyVIB của ngân hàng VIB là một công cụ giúp bạn quản lý tài chính cá nhân hiệu quả. Không chỉ dừng lại ở việc miễn phí chuyển tiền 100% mà MyVIB còn mang đến cho người dùng nhiều tiện ích khác. Việc thanh toán các hóa đơn tiền điện, tiền nước,... không còn chiếm nhiều thời gian của bạn khi mọi thứ được thực hiện nhanh chóng trên ứng dụng này. Đây cũng là một trong những ứng dụng ngân hàng số đầu tiên triển khai chuyển tiền theo lô nhằm giúp người dùng có thể chuyển tiền đến nhiều người nhận trong một giao dịch. 

Thêm vào đó, ứng dụng MyVIB có tính năng chuyển tiền đầu tư đến tài khoản chứng khoán nhanh chóng, an toàn. Do đó, các nhà đầu tư có thể dễ dàng nạp, rút tiền vào tài khoản chứng khoán với những thao tác đơn giản. 

Một điểm sáng nữa của ứng dụng MyVIB nằm ở việc ứng dụng công nghệ giao dịch bằng giọng nói AI Voice Banking hiện đại. Vì thế, người dùng có thể thực hiện các giao dịch tài chính như chuyển khoản, nạp tiền,... ở bất kỳ đâu. 

Ngoài ra, MyVIB còn đem đến trải nghiệm kết nối mới lạ với tính năng Friendzone. Thông qua đó, người dùng có thể gửi lời mời kết bạn, mời bạn bè sử dụng banking app MyVIB và chuyển tiền tới bạn bè một cách dễ dàng khi trong cùng một hệ sinh thái. 

Nhờ vào ứng dụng ngân hàng di động MyVIB, bạn có thể theo dõi các khoản chi tiêu một cách chặt chẽ. Dòng tiền được tập trung vào một nơi giúp bạn có được cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của bản thân hiện tại. Từ đó, đưa ra phương án đầu tư tích lũy hợp lý nhất cho tương lai. 

Như vậy, quỹ đầu tư đóng mang đến lợi nhuận ổn định và dài hạn cho các nhà đầu tư. Bạn cần hiểu rõ về tình hình tài chính của bản thân để lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp. Nếu còn bỡ ngỡ trong việc quản lý tài chính cá nhân thì bạn có thể nhờ sự hỗ trợ của ứng dụng ngân hàng điện tử MyVIB.